资本定价模型计算公式是什么

当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)

其中：

E(ri)是资产i的预期回报率

rf是无风险利率

βim是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险

E(rm)是市场m的预期市场回报率

E(rm)-rf是市场风险溢价（marketriskpremium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。